Локально на машине стоит Денвер и сторится сайт на Мамбе.
сайт domen.ru
несколько поддоменов вида xyz.domen.ru, и вот самое главное, Денвер (ну т.е. апач) настроен так, что поддомены не имеют физического размещения, и набрав в браузере xyz.domen.ru пользователь попадает на domen.ru/index.php?a=xyz
Причем в строке адреса остается xyz.domen.ru/
Возможно на хостинге это повторить? Спасибо.

Да, только вам выделенный IP адрес для этого нужен будет.
http://forum.ruweb.net/viewthread.php?tid=1430